中国玉米市场情况分析报告

1中国玉米供应状况分析

1.1玉米获得历史性丰产

2012年我国粮食生产实现“九连增”。全年玉米产量20 812万t，比历史最高的2011年增产1 534万t，增长7.9%；玉米单产提高明显，每公顷产量达到5 955 kg，增产207 kg；玉米产量超过稻谷产量（稻谷产量为20 429万t），成为我国第一大粮食作物品种。玉米大幅度增产使我国粮食生产结构得到进一步改善。据国家粮油信息中心报告显示，2012年中国玉米种植面积为3 495万hm2，较2011年增加4.2％，单产增幅3.6%（如图）。

1.2玉米进口大幅增加

2012年，中国进口玉米总计为520.7万t，同比增加197.1%；出口总计为5.46万t，同比减少8.14万t。由于美国是中国进口玉米的主要来源国，2012年6—8月间美国遭遇严重干旱，玉米大幅减产，6月份至今美国玉米完税价一直居于高位（如图），进口成本增加。为降低进口成本，同时也为防止中国玉米市场变成“大豆战争”的翻版，中国开始拓展玉米进口渠道，但进口自美国的玉米仍占中国进口玉米的98.7%，其他进口国还包括老挝、缅甸等。2012年11月9日，国家质量监督检验检疫总局与乌克兰方面就玉米贸易达成一致。据国家粮油信息中心预计，2013年我国玉米进口量为200万t。

1.3国家临储政策保护玉米价格

从2011年5月份起，国家临储玉米抛储急剧锐减，并于11月22日当周停拍，而跨省移库交易从2011年8月23日起一直处于停拍状态，尽管2012年上半年，玉米价格震荡上行，但至今国家临储抛储政策一直没有启动。2012年11月15日，国家粮食局会同有关部门印发了《关于2012年国家临时存储玉米收购等有关问题的通知》，其中国家临时存储玉米挂牌收购价格（国标三等质量标准为：内蒙古、辽宁2.14元/kg，吉林2.12元/kg，黑龙江2.10元/kg）较上年上涨7%，对玉米价格底部起到支撑作用。

 

2中国玉米的消费情况

2.1中国玉米消费结构

据国家粮油信息中心数据显示，2012/2013年度中国玉米总消费为2.05亿t，其中食用及饲料消费1.29亿t，较上年增长11.6%；工业消费达到6 000万t，较上年度增长5.2%。食用及饲用玉米消费量所占比例由2011/2012年度的68.9%左右增长至2012/2013年度的70.4%，而深加工消费所占比例由2011/2012年度的30.4%下滑至2012/2013年度的29.2%。

2.2国家持续抑制深加工

近年来，我国玉米在深加工行业用量比例减少，用量增加。受此影响，国家陆续出台了关于适时调控深加工行业发展的政策。2012年，国家对于玉米深加工行业的调控思路仍是政策调控为主，同时考虑到2012年初国内玉米原料价格普遍上涨的市场现状，国家计划进一步收紧玉米深加工产业政策，减少玉米深加工对玉米现货市场的价格冲击（如表1）。为维持粮食稳定和安全发展，在保证粮食供应充足、保护畜牧行业利润的前提下，适时发展深加工行业。

2.3小麦替代玉米优势减小

2012年1—8月份，饲料中小麦替代玉米比例居高不下。数据显示，从2011年4月到2012年8月，小麦在饲料中的消费量达到3 200万t。仅2011年小麦在饲料中消费量为2 200万t，比上年增加800万t。2012年9月份以后，随着新玉米价格下滑以及国家小麦收储价格的提高，小麦玉米价差迅速缩小，小麦在饲料中的替代优势大幅下降。但2012

年小麦在饲料中消费量仍达2 400万t，比上年增加饲用小麦消费200万t。随着小麦的库存消耗和收储价格的上调，小麦与玉米价差有望在2013年逐步缩小甚至消失，预计2013年全年小麦在饲料中的消费量会减少到2 000万t以内。

 

2.4深加工行业利润不佳

2012年以来，随着玉米原料价格不断上涨及深加工行业需求持续低迷，国内深加工行业一直处于亏损状态。虽然6月份停工企业及生产线增加，但下游需求的清淡仍使得前期库存消耗缓慢。11月份，受“塑化剂事件”影响，玉米酒精市场“旺季不旺”。12月份以来玉米价格上涨，原料价格坚挺对淀粉价格有所支撑，但后期玉米供应压力凸显，价格走弱趋势明显，或拖累淀粉产品价格走弱，且淀粉企业复工较少，也在一定程度上抑制淀粉价格下行（如图）。

3我国玉米深加工主要产品以及地域分布情况

 

3.1我国玉米深加工主要产品

经过多年发展，我国玉米深加工产品已达200余种，是我国粮食作物加工中加工链条最长、产品最多的品种。目前我国深加工业的产品结构已出现了较大变化，从原来主要以淀粉和酒精为终端产品的初级加工为主逐步向继续对淀粉再加工的精深加工发展。总体来看，淀粉类产品(含淀粉糖)和酒精类产品仍然是玉米深加工业的主要产品。目前，淀粉类产品(含淀粉糖)约占深加工产品的55%，酒精类产品约占30%，另外还有赖氨酸、柠檬酸、味精，玉米油、DDGS等其他产品约占15%。2000年以来，我国淀粉业发展迅速，根据中国淀粉工业协会统计，2008年我国淀粉总产量为1818万t，2007年增加168万t。较我国淀粉生产主要以玉米淀粉为主，木薯、马铃薯和红薯等淀粉所占比例较小。2008年，玉米淀粉产量约为1685万t，约占总产量的93%，消耗玉米量约在2500万t，占国内玉米消费量的17%。我国是淀粉的主要出口国之一，特别是2000年之后，我国玉米淀粉出口量出现了较大幅度增长，2008年，我国玉米淀粉出口量约达45万t。玉米淀粉是玉米深加工行业的基础，从对玉米淀粉的再加工情况看，利用生物技术和化工技术主要生产以下几类产品：一是生产包括乙醇和玉米化工醇在内的醇类产品：二是生产果葡糖浆、麦芽糖、结晶葡萄糖和葡萄糖浆等糖类产品：三是生产赖氨酸、苏氨酸和精氨酸等酸类产品；四是生产变性淀粉。

 

1、玉米乙醇。玉米乙醇由于玉米是生产燃料乙醇的重要原料，随着燃料乙醇生产的快速发展，我国加工酒精消耗玉米量快速增加。2006年底开始，从国家基于对粮食安全的考虑，对玉米乙醇的生产给予限制，玉米乙醇产量趋于稳定。据统计，2008年我国玉米乙醇产量约为380万t，消耗玉米约1200万t，约占国内玉米消费总量的8%。2008年，我国燃料乙醇产量约为146 万t，主要是以玉米为原料。目前我国是仅次于巴西和美国的全球第三大燃料乙醇生产国，燃料乙醇正在东北三省及河南、安徽、江苏、山东和河北等地的27个地、市推广使用，并逐渐向其他地区扩展。 

 

2、变性淀粉。变性淀粉是利用物理、化学和酶等手段改变天然淀粉的性质，增加新的性能，或引进新的特性，使其符合各行业应用需要的一种淀粉衍生物。变性淀粉直接以淀粉为原料，产出比为1:1，玉米变性淀粉是玉米深加工的主要产品之一，也是长线产品，用途较广，广泛应用于食品、医药、建筑和石油化工等行业。目前我国变性淀粉产量超过100万t。发展前景广阔。

 

3、淀粉糖。淀粉糖是淀粉在酸或酶的作用下水解得到的产物，根据淀粉糖协会统计，2008年，我国淀粉糖产量736万t，而2000年淀粉糖产量只有119万t。从产量分布来看，淀粉糖生产主要集中在东北、山东和河北，其中山东产量最大，约占全国淀粉糖总产量的50%。从国家的政策导向来看，淀粉糖的生产属于玉米深加工行业潜力较大的产品，预计未来产量有可能进一步增加。

 

4、氨基酸。氨基酸赖氨酸是玉米深加工的重要产品之一，我国目前已是世界上最大的赖氨酸生产国。2008年赖氨酸产量为58.5 t(含65%赖氨酸)，同比增长16.59%；累计出口9.21万t，同比下降37%；进口2.34万t，同比增加30.98%。预计随着饲料行业的发展，对赖氨酸产品的需求量将加进一步加大。我国是世界第一大柠檬酸生产国和出口国，其中85%的柠檬酸以玉米为原料，柠檬酸广泛应用于食品、饮料、化工和医药等行业。2008年我国柠檬酸产能约为110万t，占世界的70%左右，年产量80万t，年出口量达60万t，占世界贸易量近70%。从目前情况看，我国的柠檬酸仍然产能过剩，安徽、山东和江苏等是我国柠檬酸产能较为集中的地区，安徽的丰原集团是我国规模最大的柠檬酸生产企业。

 

5、化工醇。化工醇产品是我国玉米深加工发展的一个重要方向。生物基化工醇是以玉米等为原料开发石油化学品替代物，可最大限度地利用农业资源替代石油资源。我国市场每年化工醇需求量为320万～330万t，进口量约230万t，以玉米生产化工醇有助于减少对石油的依赖，减少石油进口，可在一定程度上缓解国内石油供应压力。从目前情况看，长春大成集团是世界上最早掌握用玉米为原料生产化工醇的企业。2008年10月，世界首条20万t玉米化工醇大规模产业化生产线在长春大成集团建成投产。长春大成集团的百万吨生物基化工醇生产线也将于2011年建成投产。

 

3.2我国玉米深加工业地域分布情况

我国的玉米深加工企业主要分布在玉米主产区，即东北三省和华北黄淮等地区。从各省玉米深加工企业的玉米实际加工量所占比例来看，山东和吉林所占比例最高，合计占全国的45%左右。主要省份介绍如下：

山东省

山东省是我国玉米深加工发展最快的地区之一。目前，山东省的玉米深加工企业玉米转化能力已超过1500万t，实际转化玉米1000万t左右。山东省的玉米深加工企业规模大、数量多。山东是我国玉米酒精、玉米淀粉、淀粉糖、变性淀粉、玉米味精、赖氨酸和柠檬酸生产大省，其玉米淀粉、淀粉糖、玉米味精及赖氨酸的生产量在全国排名第一。其中玉米淀粉约占规模以上企业总产能的50%。淀粉糖产能达全国的一半以上，玉米味精产能占全国46%，变性淀粉的规模企业产能占全国的35%左右，仅次于吉林省。另外，山东还是我国赖氨酸产能最大和柠檬酸产能第二的省份。赖氨酸产能约占全斟总产能的35%，柠檬酸产能占全国的23%左右。山东省规模较大的淀粉生产企业有山东诸城兴贸玉米开发有限公司、山东沂水大地玉米开发有限公司和山东两王集团等，其淀粉生产能力都在100万t以上。规模较大的淀粉糖生产企业有山东西王集团、山东鲁洲集团，山东诸城兴贸有限公司等。规模较大的玉米味精生产企业有三九味精集团、山东菱花集团、山东福瑞发酵集团、山东沂水大地开发有限公司。规模较大的主要变性淀粉生产企业有山东诸城兴贸有限公司、山东巨能金玉米集团等。主要的赖氨酸生产企业有正大菱花生物科技有限公司、山东西王集团、希杰(聊城)公司、山东巨能金玉米集团。主要的柠檬酸生产企业有潍坊汇源实业公司、山东柠檬生化有限公司、日照泰山洁晶生化有限公司等。此外，山东省除了这些大规模的玉米加工企业之外，还有数量众多的中小玉米深加工企业。

吉林省

吉林省在加工能力上是仅次于山东的玉米深加工大省。深加工企业较多，规模较大，目前玉米深加工能力超过1200万t，深加工年实际消费玉米850万t左右。吉林燃料乙醇公司是我国首批定点生产燃料乙醇的公司之一，具备40万t的燃料乙醇生产能力。吉林省淀粉、淀粉糖和赖氨酸产能位居全国第二，变性淀粉生产能力全国第一。吉林省主要的淀粉生产企业有长春大成集团、吉林华润生化和吉林吉发生化医药食品有限公司。其中长春大成集团是我国玉米深加工能力最大的企业集团之一。吉林省主要的淀粉糖生产企业有长春大成、吉林帝豪食品有限公司和吉林华润生化股份有限公司。主要的变性淀粉生产企业有长春大成、吉林华润生化、吉粮集团曙光淀粉和四平帝达变性淀粉有限公司。主要的赖氨酸生产企业有长春大成集团，它是世界最大的赖氨酸生产企业。吉林省是我国玉米生产第一大省，巨大的原料优势为其深加工业发展提供了条件。

黑龙江省

黑龙江省也是我国玉米主要生产大省，近年来玉米深加工业发展迅速。目前玉米深加工能力已占全国的10%左右。黑龙江省玉米深加工企业实际年转化玉米约400万t。黑龙江省玉米深加工企业产品主要以乙醇为主，其他产品所占份额不大。黑龙江主要的深加工企业有中粮生化能源(肇东)、青岗龙凤公司、大庆安信同维公司、明水格林公司、肇东成福公司、鹤岗兰泽公司和牡丹江高科生化公司等。河北省玉米深加工年实际转化玉米350万t左右，是我国淀粉、淀粉糖、变性淀粉、玉米味精及柠檬酸产品的主要生产省份之一。淀粉加工能力约占全国的15%，淀粉糖产能约占全国的13%，变性淀粉产能约占7%，玉米味精生产能力全国排名第二。河北省的玉米深加工规模企业不多，主要的深加工企业有梅花味精集团、秦皇岛骊骅淀粉有限公司、河北玉峰集团、河北燕南食品有限公司、张家口华恒玉米深加工有限公司、河北健民淀粉糖有限公司、秦皇岛金柠檬生物化学有限公司和定州市柠檬酸厂等。河南省玉米深加工企业年实际玉米消费350万t左右，加工规模普遍不大。主要的玉米加工企业有河南天冠集团、孟州金玉米公司、孟州华兴公司、汝州巨龙公司和漯河酒精公司等。内蒙古的玉米深加工年实际消费玉米200万t左右。主要的深加工企业有梅花生物(河北通辽)、北疆粮油公司(赤峰)、华玉淀粉(呼和浩特)和东方希望包头生物工程公司等。辽宁省的玉米深加工企业发展较晚，上规模的不多，全省深加工企业年实际消费玉米量约150万t。主要产品有酒精和淀粉。主要的企业有沈阳天明酒精有限公司、辽宁沈阳万顺达集团有限责任和锦州元成生化科技有限公司等。

 

4区域市场状况及物流影响因素

 

4.1我国东北地区玉米市场行情及趋势

2012年东北地区虽频繁遭受自然灾害侵袭，但是玉米依然喜获丰收。据业内人士估计，黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古四地区玉米总产量为8 236万t，较2011年约增产364万t，增幅4.6%。其中，黑龙江省、吉林省玉米产量分别为2 700万t和2 450万t。2012年东北地区玉米价格以企稳震荡为主。受2013年第49卷第4期农户售粮方式转变、中储粮入市以及贸易商对后期价格看涨心理强烈等因素影响，年初玉米价格节节攀升，10月份随着新粮陆续供应市场，玉米价格弱势调整。然而受降雪天气影响，东北地区新粮售粮进度一再推迟，且因前期虫灾、风灾等自然灾害造成农户种植成本一再增加，农户对新粮开秤看涨心理强烈。随着2013年春节前新粮的大量供应，玉米价格仍有一定下行空间，但受收储政策支撑，下行空间有限（如图）。

4.2我国华北黄淮地区玉米市场行情及趋势

2012年华北产区玉米价格总体呈现震荡上涨行情。2012年上半年因东北优质玉米价格过高，支撑华北玉米价格上涨。尽管8、9月份华北黄淮地区受自然灾害影响，但玉米依旧增产。此后，随着新粮大量供应市场，玉米价格弱势调整。11月底，因东北新玉米上量一再推迟，华北新粮大量外运销区，并以“质量好，价格低”的优势占据销区市场主流。由于华北低水分粮源持续供应趋紧，且深加工行业收购积极，农户挺价意愿强烈，支撑玉米价格上涨。预计后期随着华北玉米水分逐渐达标，华北玉米价格存在一定上涨空间，并可能大幅度抢占东北玉米市场，但若华北玉米与东北玉米形成顺价，则继续上涨动能将被市场充足供应所抑制，上涨空间亦较有限。

 

4.3我国港口地区玉米市场行情及趋势

2012年以来，港口地区玉米价格整体维持震荡上涨行情，大连、鲅鱼圈、上海、广州四地区均价最高达2 560元/t。4月份之前港口价格跟随东北产区玉米价格走势保持上涨，南方港口走弱，出现“南北倒挂”行情。7月份前后，随着产区余粮减少，贸易商提价收购，南北港口价格走高，出现“水涨船高”行情。进入12月份，东北产区因售粮进度推迟，新粮开始大量供应市场，北方港口收购价格上涨，港口到货量明显增加，且库存明显恢复，市场购销一片火热。南方港口受12月初提价影响，中旬船期密集，库存量增加，价格开始走弱。预计春节过后，若天气晴好，东北将迎来一波集中上量，进而对南北港口价格形成冲击。总体来看，目前港口玉米价格下跌趋势已经形成，但在国储托市、农户惜售心理和节前备库的支撑下，预计跌幅有限。

 

2013年玉米市场展望

2012年国内玉米主产区虽然遭受虫灾和台风等自然灾害，对局部地区单产情况造成一定影响，但对整个国内玉米产量影响有限。2012年，我国粮食生产实现“九连增”，玉米获得丰收，并成为我国第一大粮食作物品种。由于饲料原料价格上涨，下游养殖业回暖缓慢，养殖利润受到压缩，国家持续出台相关政策抑制玉米深加工用量，只有在保证粮食供应充足、保护畜牧行业利润的前提下，适时地发展深加工行业，从而稳定粮价，维持粮食稳定和安全发展。此外，2012年1—8月份玉米价格高企，受小麦玉米价格倒挂的影响，小麦替代玉米成为饲料市场的一大热点，但9月份之后随着新玉米大量上市，且小麦价格上涨，小麦替代玉米优势逐渐减弱，之后小麦是否会持续大量替代玉米，取决于于小麦和玉米的价差。2012年新玉米售粮进度总体慢于上年同期，主要因降雪天气影响，东北产区上量进度一再推迟，目前农民存粮水平整体偏高，后期供应压力凸显。同时，收储价格的提高对玉米价格底部起到支撑作用。由于国内玉米大幅增产，且价格底部受到支撑，玉米播种面积将会继续增加。综合来看，2012年国内玉米再度丰收，进口多渠道呈现常态化，缓解了市场阶段性的供应紧张，因此后市玉米价格缺乏继续上涨的动能，阶段性影响因素难以使市场价格形成趋势性走势，预计2013年玉米价格总体将维持区间震荡格局。

 

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