液化气部分可行性研究报告

海南方能投资顾问：www.yangzz.com

作者: 轶名日期： 2012-07-26

第五部分项目开发可行性研究

一、项目开发必要性分析

1、战略意义

XX公司在国内已投资成立20间燃气合资公司，主要分布于江苏、湖南、贵州、云南、四川、安徽等长江沿线省份。在我国华北大中型城市，特别是省会城市尚未有投资项目。而我司主要竞争对手已在石家庄城市组建合资公司，形成新的竞争态势，因此在华北等省会城市建立新的合资公司有利于我司在激烈的市场竞争中取得新的突破口；同时济南市作为山东省的省会，具有重要的引导和借鉴作用，在济南成功投资有利于山东省其他大型城市的开发。

济南市特殊的地理位置对我司形成液化气集团采购销售优势有重要意义。济南地处我国北方气源（大庆、锦州石化等炼厂）及南方气源（包括进口气）供应辐射区域边缘，投资济南进一步取得同济南炼油厂的合作，作好液化气销售方面的多层次合作，将会加强XX对气源采购的整体控制能力。

济南市管道燃气正在进行积极的招商工作，同济南市煤气公司液化气部分资产的成功合作将会为公司进一步投资该市管道燃气项目奠定良好基础。

2、市场优势

济南市煤气公司作为济南市最大的液化石油气供应公司，在济南拥有比较高的知名度。该公司开通并正在使用的“蓝光热线”在广大市民中有较高的美誉度。该公司现有在册用户27余户，占济南市城区燃气市场35~40%的市场份额。济南市煤气公司遍布城区的销售网点使市场发展和售后服务工作极为便利。该公司在济南市液化石油气市场有一定的引导作用。

3、市场潜力

济南市作为山东省的省会城市，人口规模较大，收入水平较高，城市综合经济实力位居全国“五十强”。特别是根据刚出台的济南市新城市规划方案预测，济南市城区将在2020年发展成为拥有460万人口的特大型城市，同时济南市（含郊县）2030年将形成总容量达750万~800万，人口城镇化率达到75%的现代化城镇体系。随着城市规模的逐步扩大，液化气消费量和市场总容量将不断扩大。

济南市煤气公司拥有较完善的销售服务网络，但其相对较低的市场占有率（35~40%）为合资公司的发展留有很大空间。

该公司目前掌握的用户档案资料、销售渠道及独立的“类银行收费系统”为合资公司开辟多种经营提供了便利条件。

4、经济效益

该项目具有良好的经济效益，其主要表现为：第一，济南市煤气公司液化气部分服务网络健全，销售网点分布合理且覆盖面广，用户预存款后通过“蓝光热线”预约购气率高；第二，煤气公司业务结构良好，槽车批发利润小但销量大，有利于合理降低运行成本，瓶装零售利润较高，目前基本未涉足货款回收风险较大的商业用气供应业务；三、通过扩大销量加强与炼厂的合作，及通过“蓝光热线”等品牌建设，降低采购价格、提高零售销价，取得较高的进销差价；四、送气、送水等家政服务，为公司带来额外的利润。

二、项目实施方案

1、合作方式

济南市煤气公司以涉及液化气经营的优良资产出资，XX有限公司以现金出资，共同在济南组建合资公司，合资公司的注册资本为5000（或6000）万元人民币。

2、投入与股比

济南市煤气公司以涉及液化石油气经营的5236.85万元（或5886.85万元）资产作为投入，其中包括：东郊灌瓶厂、钢瓶检测站设施、设备、房产，运输车辆，“蓝光热线”销售系统，高架输液管线等资产净值1986.85万元；东郊灌瓶厂及钢瓶检测站土地出让费用3250万元(或3900万元)。

新成立的合资公司注册资本金暂定为5000万元(或6000万元)人民币，XX有限公司以3500(或4200)万现金投入，占70%股份；济南市煤气公司以5236.85万元(或5886.85万元)资产作为投入，占30%股份，济南市煤气公司资产溢出部分3736.85万元(4086.85万元)，由合资公司以现金收购，合资公司自留-236.85万元(或113.15万元)资金，作为流动资金。

注：括弧内标注为方案二(注册资本为6000万元)相关数据。

3、经营管理层

合资公司董事会按双方股比设立，暂定7人，我方5人，济南市煤气公司2人。董事长由我方委派，副董事长由煤气公司委派。合资公司设总经理一名，由我方推荐；设副总经理壹名，由煤气公司推荐；设财务总监一名，由我方推荐。

4、合资公司人员组成

第一，合资公司按照现代企业的运行机制合理设置管理机构及确定人员编制，在因事设岗，因岗定编的原则下，以国内液化气行业的先进水平标准确定合资公司的人员编制，人员数量初步确定在灌装运行、运输、检测、销售等岗位200~260人，送气、送水等岗位200人；

第二，合资公司的人员编制根据合资公司的业务运行情况及发展规模，分阶段逐步调整；

第三，合资公司在符合一定条件下接受济南市煤气公司液化气经营相关工作人员260人左右。人员一经录用须与合资公司重新签订劳动合同，享受国家有关规定的各项福利待遇；

第四，根据“绩效挂钩”的原则对员工进行管理考核。

合资公司机构设置及岗位编制见附件？。

三、项目效益预测

该项目投资效益预测按注册资本分别为6000万元及5000万元进行测算。，方案一、注册资本5000万元：

前十年平均年销售量 69302.86吨;

项目投资动态回收期(折现系数10%)： 16年;

项目十年净利润预测总额： 4361.44万元;

10年平均股东投资净利率： 8.06%

项目经营期内部收益率： 12.4%。

合资公司项目效益预测基础数据见附件1。

方案二、注册资本6000万元：

前十年平均年销售量 69302.86吨;

项目投资动态回收期(折现系数10%)： 29年;

项目十年净利润预测总额： 4187.65万元;

10年平均股东投资净利率： 6.43%

项目经营期内部收益率：10.04%。

四、合资公司初期经营策略

合资公司成立后应根据济南市近年城市燃气发展规划制定相应的经营策略。1999年天然气进入济南以来，发展迅速，但因中原油田天然气供应在近2~3年内不能完全满足济南市天然气需求，天然气相对短缺的局面为瓶装液化气的发展提供了难得的机会，因此合资公司成立后的2~3年内是扩大瓶装液化气市场总容量及重新分割原有液化气市场份额的关键时期。在此期间，合资公司应主抓以下几方面工作：

1、用户稳定工作

稳定现有液化气用户，减少非天然气置换等因素造成的用户流失。同时加强客户关系管理工作，建立良好的用户沟通渠道，培养用户消费忠诚度。

2、市场开拓工作

充分利用目前济南市天然气供应不足，天然气发展受阻现状，积极拓展瓶装液化气市场。市场发展从三方面入手：争取济南市城区液化气用户市场份额的再分配，扩大合资公司用户规模；发展城区居民、工商业、流动人口等潜在用户，扩大液化气市场总容量；发展城郊结合部及郊边区县液化气用户。

3、安全保供任务

采取积极稳妥的运行方案，保证合资公司运行初期人员的稳定及生产、运输等危险性较大环节及危险作业重点部位的安全工作。保证顺利完成济南市液化气安全供应工作。

目录

第一部分项目背景……………………………………………… 第5页

第二部分济南市概况…………………………………………… 第6页

济南市简介

人口及经济状况

燃气供应消费市场状况